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Reacción. Tenedores de deuda cuestionan aparente manipulación del mercado.

Fiscalía. El fiscal general, Jorge German, pidió al Citibank los nombres de quienes cobraron intereses de la deuda. El ministro Ricardo Patiño rindió, durante 9 horas, testimonio ante German.

Los 15 minutos del video de la reunión entre el ministro Ricardo Patiño y representantes de Abadi & Co., relacionados con la participación de Venezuela en el manejo de la deuda ecuatoriana, movieron el interés de la Comisión de Valores de Estados Unidos (Securities and Exchange Commission, SEC), que investigará una supuesta manipulación en el mercado de bonos Global 2030.

Se buscará precisar la participación o no del estatal Fondo de Desarrollo Nacional de Venezuela, según revelaron fuentes financieras internacionales.

Patiño afirmó que desconoce si algún banco venezolano se benefició del pago de los bonos y calificó de “sinvergüenzas” al periódico Financial Times, que publicó que los miembros de Abadi & Co. son representantes de bancos venezolanos.

El viernes pasado, el diario inglés Financial Times anticipó que el Ecuador podría ser “golpeado con una acción legal” por el SEC y también por los tenedores de deuda que se sienten perjudicados por la manipulación del mercado a favor de otros tenedores que tienen seguros para no perder recursos en caso de que los precios de los papeles caigan o que el Ecuador deje de pagar sus obligaciones.

Además de que en dicha grabación Abadi asegura que el Ecuador debe pagar la deuda en este año para no hacerle daño a Venezuela.

Un inversionista internacional que prefirió no dar su nombre aseveró ayer que era conocido a nivel internacional que uno de los beneficiarios de la deuda ecuatoriana era el Fondo. “No es sorpresa… eso era vox pópuli desde febrero pasado e incluso se conocía muy bien en Venezuela”, dijo.

Y agregó que en ese tema ha habido un tratamiento muy poco ético.

Una muestra es lo que escribe el banco de inversión Bear Stearns (el 12 de mayo de este año) en un análisis sobre la conexión de Venezuela con el Ecuador en la reestructuración de la deuda.

“Hay una renovada conversación en los mercados de que el gobierno venezolano está una vez más explorando formas agresivas de desenrollar al menos alguna parte del riesgo ecuatoriano que posee (vía una serie de notas estructuradas que el Fonden posee y que están vinculadas con la deuda del Ecuador)”.

Esta afirmación se hizo a propósito de que el Fondo adquirió unos productos financieros denominados Notes of First Default, como un mecanismo para invertir y sacar mayor rentabilidad y también para garantizar que el Ecuador cumpla con sus pagos de intereses de deuda.

El Fonden maneja parte de la caja fiscal del gobierno venezolano, por lo que los analistas aseguran que en la grabación los representantes de Abadi hacen notar al ministro Patiño que “una moratoria inmediata (no pago de la deuda) le haría daño a Venezuela al menos si lo hace durante el 2007”.

Abadi hace notar además que gracias a la gran cobertura del riesgo Ecuador por los seguros venezolanos, a los acreedores no les va a interesar cambiar porque los precios de los bonos seguirán altos, aunque el gobierno amenace con que no va a pagar.

Se estima que de los 4.500 millones de dólares que existen en bonos Global, el 50% está asegurado por parte de los bancos venezolanos Occidental y Fondo Común.

TRANSCRIPCIÓN DEL VIDEO

Los primeros quince minutos del ‘Pativideo’:

Armando Rodas (AR): Te damos gracias por recibirnos, como tú sabrás nos hemos reunido con Fausto (Ortiz), hemos planteado varios escenarios, antes de ir allá, permíteme contarte lo siguiente… Tenemos la suerte de que nos acompañen Alan Dayan y Carlos Abadi.
Ricardo Patiño (RP): Alan Dayan y Carlos Abadi.

AR: Carlos particularmente ha trabajado en la reestructuración y manejo de pasivos… nunca ha trabajado en el lado de los acreedores, siempre del lado de los deudores y en países como Jordania, Bulgaria, Líbano, Hungría … y siempre se ha salido con soluciones innovadoras, es decir, no hablamos del típico banco de inversión, esto no es un Wall Street, es gente latina con experiencia en países, similares a los nuestros… creo que ese es un elemento que, ya vas a ver las propuestas… se ha manejado básicamente dos propuestas iniciales y permíteme hacer un corte, un resumen allí. La primera a los pocos días de la asunción del mando eh…, dado a que no estaba claro si se iban por el lado de una moratoria o de un pago cumplido, nosotros hablábamos con Fausto y le dijimos, no hay problema, ustedes hagan su análisis y ustedes escojan que quieren seguir por un lado o por otro para tomar su decisión técnica, política… dada esa decisión, díganos, por qué lado va a ir y nosotros con instrumentos de mercado, Ricardo, creas un credit default swap, que está la deuda del país en juego eh…, con esos instrumentos de mercado…

RP: Cuando hablas de credit default swap, ¿te refieres a seguros?

AR: Que se venden over the counter en Estados Unidos, no cierto, en donde es difícil saber quién los tiene, ya vamos a entrar en ese detalle, pero como se lo plantee a Fausto, si igual van a ir por uno u otro lado, moratoria o no moratoria, hagan plata en el camino y eso genera ingresos para el Ecuador… esa fue la primera propuesta que les planteo, luego pasó el tiempo y por distintos mensajes o por algunas cosas que temíamos, daba la impresión y, de eso no estábamos convencidos, de que más bien se iba a hacer pagos cumplidos en los próximos meses… solo por la impresión le dijimos bueno, si ya lo van a hacer, le damos una propuesta concreta y se planteó en su momento, que del total del servicio de los bonos 12, 15 y 30, que se vence el 2007, que eran 396 millones, nosotros les podemos garantizar un 40% de reducción, o sea venderles unos ($) 160 millones, de manera que ustedes solo pagaban ($) 240 y nosotros los ($) 160 millones con eso completábamos los 400. Eso claro era, teniendo tiempo antes del vencimiento del 15 de febrero…
Fuente Diario El Universo.